W co inwestować, żeby nie stracić?

W co warto inwestować, żeby nie stracić?

Inwestowanie „aby nie stracić” to ochrona realnej wartości pieniądza przed inflacją, a nie pogoń za jak najwyższym zyskiem.

Bezpieczne inwestowanie nie polega na usunięciu całego ryzyka. Chodzi o to, by świadomie ograniczać wpływ inflacji na kapitał i omijać spekulację. Celem jest utrzymanie siły nabywczej pieniądza - czyli tego, ile realnie możesz za niego kupić.

Strata realna a strata nominalna

Twoje pieniądze mogą tracić na wartości nawet wtedy, gdy ich liczba na koncie się nie zmienia.¹

Wyobraź sobie 10 000 zł na nieoprocentowanym koncie. Za rok wciąż masz na nim 10 000 zł - wartość nominalna (liczba na wyciągu) się nie zmieniła. Jeśli jednak ceny w sklepach wzrosły w tym czasie o 5%, za te same pieniądze kupisz mniej.

Na tym polega strata realna - spadek siły nabywczej. W tym przykładzie Twoje 10 000 zł ma pod koniec roku wartość dawnych 9 500 zł, mimo że kwota na koncie wygląda identycznie. Gotówka „w skarpecie” czuje się bezpiecznie, ale inflacja po cichu obniża jej wartość rok po roku.

Zależność między ryzykiem a zyskiem

Im pewniejszy zysk, tym z reguły niższy - to podstawowa zasada rynku.²

Instrumenty, które gwarantują zwrot całej wpłaconej kwoty, oferują niższe, ale przewidywalne stopy zwrotu. Nikt nie zaproponuje Ci wysokiego zysku bez ryzyka - gdyby taka okazja istniała, wszyscy by z niej korzystali, a jej opłacalność szybko by zniknęła.

Ta zależność działa jak waga szalkowa. Gdy jedna szala (bezpieczeństwo kapitału) unosi się w górę, druga (potencjalny zysk) opada. Strategia „aby nie stracić” świadomie wybiera wysoką szalę bezpieczeństwa i godzi się na skromniejszy, ale stabilny wynik.

Strategia „aby nie stracić” - plusy	Strategia „aby nie stracić” - minusy
Chroni kapitał przed dużymi, nagłymi spadkami	Zysk rzadko przewyższa inflację o wiele
Wynik jest przewidywalny i łatwy do zaplanowania	Rezygnujesz z szansy na wysokie stopy zwrotu
Mniejszy stres i mniej emocjonalnych decyzji	Wymaga cierpliwości i długiego horyzontu

Oszczędzanie a inwestowanie niskoryzykowne

Oszczędzanie to bierne gromadzenie pieniędzy, a inwestowanie niskoryzykowne to danie im zadania, by pracowały.

Oszczędzanie jest pasywne - odkładasz środki i czekasz. Problem w tym, że leżąca gotówka co roku traci na wartości przez inflację, o czym była mowa wyżej.

Inwestowanie niskoryzykowne jest aktywne - lokujesz te same środki w bezpieczne instrumenty, które mają szansę przynajmniej dorównać inflacji. Przykład: zamiast trzymać 10 000 zł na koncie bez odsetek, przenosisz je tam, gdzie mogą zarobić tyle, ile wynosi wzrost cen - dzięki temu ich realna wartość nie topnieje.

Przejście z oszczędzania na inwestowanie niskoryzykowne to zmiana nastawienia: z „chowam pieniądze” na „daję pieniądzom zadanie do wykonania”. Nie chodzi tu o odważne ryzyko, lecz o powstrzymanie cichej straty, którą powoduje bierne przechowywanie gotówki.

Źródła tekstu

1. Narodowy Bank Polski. “Stabilność cen – na czym polega?.” ↩

2. Komisja Nadzoru Finansowego. “Wprowadzenie do inwestycji finansowych.” ↩