Kalkulator inwestycyjny S&P 500

Kalkulator symuluje portfel miesiąc po miesiącu. Na początku każdego miesiąca dodaje Twoją wpłatę, a następnie dolicza zysk według wybranej rocznej stopy zwrotu. Zysk nie jest wypłacany, tylko pracuje dalej. To procent składany, który odpowiada za większość wyniku przy długim horyzoncie.

Na wykresie widzisz osobno sumę Twoich wpłat i wypracowany zysk. Dzięki temu od razu widać, od którego roku pieniądze zaczynają zarabiać więcej niż Ty dokładasz.

Zamiast jednej liczby policz trzy scenariusze i traktuj wynik jako przedział:

• optymistyczny: 10,7% (historyczna średnia S&P 500),
• realistyczny: ok. 7% (średnia po odjęciu inflacji, czyli wynik w dzisiejszej sile nabywczej),
• ostrożny: 4–5% (na wypadek słabszej dekady na rynku).

Potem sprawdź, co zmienia wynik najbardziej: wydłuż okres o 5 lat albo podnieś wpłatę o 100 zł. Zwykle okazuje się, że czas i regularność ważą więcej niż sama kwota startowa. Na koniec włącz opcję podatku Belki, żeby zobaczyć kwotę „na rękę”.

Jeśli chcesz policzyć inwestycję z inną stopą zwrotu lub inną częstotliwością wpłat, sprawdź nasz kalkulator inwestycyjny.

Obliczenia są matematycznie precyzyjne dla podanych założeń, ale to prognoza, a nie obietnica. Kalkulator przyjmuje stałą stopę zwrotu co roku, a prawdziwy rynek tak nie działa: S&P 500 potrafi zyskać ponad 25% w jednym roku i stracić ponad 30% w kolejnym.

Wynik nie uwzględnia też:

• zmian kursu dolara do złotego,
• prowizji maklerskich i kosztów przewalutowania,
• inflacji (chyba że wpiszesz stopę już pomniejszoną o inflację).

Przy horyzoncie 15–20 lat i dłuższym wahania z pojedynczych lat w dużej mierze się uśredniają, dlatego kalkulator najlepiej sprawdza się przy planowaniu długoterminowym.

10,7% to średnia roczna stopa zwrotu indeksu S&P 500 od 1957 roku, z reinwestowanymi dywidendami i przed uwzględnieniem inflacji.

10,5% to wariant dla funduszu Invesco S&P 500 UCITS ETF, jednego z popularnych ETF-ów dostępnych w Europie. Fundusz pobiera roczną opłatę za zarządzanie (TER) i nie odwzorowuje indeksu co do setnej części procenta, dlatego przyjmujemy ostrożnie nieco niższą stopę. Przed zakupem sprawdź aktualne koszty w dokumentach funduszu.

Możesz też wybrać „Własna liczba” i wpisać dowolną stopę, np. żeby policzyć scenariusz ostrożny.

Inflacji domyślnie nie uwzględnia. Wynik jest pokazany w złotówkach z przyszłości, które będą warte mniej niż dzisiejsze. Jeśli chcesz zobaczyć wynik w dzisiejszej sile nabywczej, wybierz „Własna liczba” i wpisz ok. 7%.

Podatek możesz włączyć jednym kliknięciem. Opcja „podatek Belki” odejmuje 19% od wypracowanego zysku, tak jakbyś sprzedał całość w danym roku. Jeśli inwestujesz przez IKE, zostaw ją wyłączoną. Po spełnieniu warunków konta zysk jest zwolniony z podatku.

Nie. Wszystkie obliczenia wykonują się w Twojej przeglądarce. Nie zakładasz konta, nie podajesz danych kontaktowych, a wpisane kwoty nie są nigdzie wysyłane.

S&P 500 to indeks 500 największych spółek notowanych na amerykańskich giełdach, m.in. Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon i Alphabet. Odzwierciedla kondycję całej gospodarki USA, a spółki o największej wartości rynkowej mają w nim największą wagę.

Samego indeksu nie da się kupić bezpośrednio. Inwestuje się w niego przez fundusze, które go odwzorowują.

Najprościej przez fundusz ETF na S&P 500 kupiony na rachunku maklerskim. Wystarczą trzy kroki:

• załóż rachunek maklerski (zwykły lub IKE/IKZE),
• wybierz ETF, który odwzorowuje S&P 500,
• kupuj jednostki jednorazowo albo regularnie, np. co miesiąc.

Szczegółową instrukcję znajdziesz w poradniku jak inwestować w S&P 500, a porównanie funduszy w artykule który S&P 500 kupić.

Historycznie ok. 10% rocznie nominalnie i ok. 7% po uwzględnieniu inflacji, z reinwestowanymi dywidendami. To jednak średnia z wielu dekad. Pojedyncze lata bardzo się od niej różnią: w 2008 roku indeks stracił ok. 37%, a w 2023 roku zyskał ok. 26%.

Dlatego średnia ma sens tylko przy długim horyzoncie inwestycyjnym.

Tak, w krótkim terminie nawet dużo. W kryzysie finansowym lat 2007–2009 indeks spadł od szczytu o ponad 50%, a w marcu 2020 roku o ok. 34% w kilka tygodni. Odrabianie strat trwało od kilku miesięcy do kilku lat.

Im dłuższy okres, tym mniejsze ryzyko straty. Historycznie nie było 20-letniego okresu, w którym inwestycja w S&P 500 z reinwestowanymi dywidendami zakończyłaby się stratą nominalną. Historia nie jest jednak gwarancją. Więcej o ryzyku przeczytasz w odpowiedzi czy ETF-y są ryzykowne.

Jeśli masz już odłożoną dużą kwotę, statystycznie częściej wygrywa wpłata jednorazowa, bo pieniądze dłużej pracują na rynku. Regularne wpłaty (tzw. DCA) chronią za to przed pechowym wejściem tuż przed spadkami i są łatwiejsze psychicznie.

Dla większości osób, które inwestują z bieżącej pensji, naturalnym wyborem jest stała comiesięczna wpłata. Właśnie taki scenariusz pokazuje kalkulator powyżej.

Od zysku ze sprzedaży jednostek ETF płacisz 19% podatku Belki. Rozliczasz go samodzielnie w zeznaniu PIT-38, jeśli broker jest zagraniczny. Podatek płacisz dopiero przy sprzedaży, a nie co roku.

Legalnie można go uniknąć, inwestując przez konto IKE lub zmniejszyć przez IKZE. Szczegóły znajdziesz w odpowiedzi czy od ETF płaci się podatek.

Spółki z indeksu wypłacają dywidendy, a to, co z nimi dzieje się w Twoim portfelu, zależy od wybranego ETF-u:

• akumulujący (Acc) automatycznie reinwestuje dywidendy w fundusz, więc nie płacisz od nich podatku na bieżąco,
• dystrybuujący (Dist) wypłaca je na Twój rachunek, zwykle co kwartał.

Kalkulator zakłada reinwestowanie zysków, czyli odpowiada wariantowi akumulującemu. Więcej w odpowiedzi czy ETF-y wypłacają dywidendy.

Tak. Spółki z indeksu są wyceniane w dolarach, więc Twój wynik w złotówkach zależy też od kursu USD/PLN. Gdy dolar się umacnia, zyskujesz dodatkowo. Gdy słabnie, część zysku znika przy przeliczeniu na złote, nawet jeśli fundusz jest notowany w euro.

Przy wieloletnim horyzoncie wpływ kursu zwykle jest mniejszy niż wpływ samego rynku, ale warto o nim pamiętać, porównując wynik z kalkulatora z rzeczywistym.