Najlepsze ETF na surowce rolne – który wybrać
Dla większości najlepszy jest WisdomTree Agriculture (AIGA) – największy i najpłynniejszy koszyk upraw, dostępny w XTB. Kto chce uniknąć contango, kupi iShares Agribusiness (ISAG, w XTB), ale to akcje spółek, które spadają razem z giełdą. Pojedyncze uprawy, np. Wheat czy Cocoa, to pozycje taktyczne – w XTB są Coffee i Cocoa.
Wszystkie ETC WisdomTree na uprawy mają opłatę 0,49% za zarządzanie plus 0,05% licencyjnej, a KID dolicza 0,45% kosztów transakcyjnych – łącznie 0,99% rocznie. To dużo więcej niż TER typowego ETF-u na akcje.12
Stan na październik 2026 (aktywa w zaokrągleniu):
„W XTB” obejmuje produkty, których specyfikację znaleźliśmy na stronie brokera.3 Pozostałe kupisz na koncie maklerskim z dostępem do Londynu lub Xetry. Koszyki wszystkich surowców, z ropą i metalami, opisujemy w zestawieniu najlepszych ETF na surowce.
Koszyk upraw – WisdomTree Agriculture i Grains
WisdomTree Agriculture (AIGA) – największy koszyk rolny
AIGA śledzi indeks Bloomberg Commodity Agriculture Subindex 4W Total Return – m.in. kukurydzę, soję, śrutę i olej sojowy, pszenicę, cukier, kawę i bawełnę.1 Koszyk rozkłada ryzyko złych zbiorów jednej uprawy na kilka rynków – to dywersyfikacja w obrębie żywności.
Dla kogo: dla osoby, która chce dodać ceny żywności jako jeden z wielu elementów portfela i nie chce zgadywać, która uprawa wypadnie najlepiej.
WisdomTree Grains (AIGG) – same zboża i soja
AIGG śledzi indeks Bloomberg Commodity Grains Subindex 4W Total Return – zboża i soję, bez cukru, kawy i bawełny.2 Koszt jest taki sam jak w AIGA, ale aktywa wielokrotnie mniejsze.
Dla kogo: dla inwestora, który chce postawić na zboża jako grupę, ale nie wybierać jednej uprawy.
ETF na pszenicę – WisdomTree Wheat (WEAT)
ETF na pszenicę w Europie to w praktyce jedno ETC: WisdomTree Wheat, oparte na indeksie Bloomberg Commodity Wheat Subindex 4W Total Return, czyli kontraktach na pszenicę z giełdy w Chicago.4
Produkt ma nowy ISIN – JE00BN7KB664 (wcześniej GB00B15KY765) – i to po nim szukaj go u brokera.45 Cenę pszenicy kształtują pogoda w USA, Unii Europejskiej i Rosji, eksport z rejonu Morza Czarnego oraz kurs dolara. Zalecany przez emitenta okres trzymania to 1 rok.4
Dla kogo: dla osoby z konkretną, krótkoterminową tezą o cenie pszenicy (np. po suszy), która akceptuje duże wahania i koszt rolowania.
ETC na kukurydzę, soję, cukier, kawę i kakao
Pojedyncza uprawa waha się mocniej niż koszyk: wskaźnik ryzyka w KID to 4 na 7 dla Agriculture, 5 na 7 dla Wheat i Sugar, a 6 na 7 dla Cocoa.146
- WisdomTree Corn (CORN / OD7D): cena mocno zależy od letniej pogody w amerykańskim „pasie kukurydzianym”.
- WisdomTree Soybeans (SOYB / OD7Q): jeden z mniej płynnych produktów.
- WisdomTree Sugar (SUGA / OD7R): cukier.
- WisdomTree Coffee (COFF / OD7B): kawa, mały, ale dostępny w XTB.
- WisdomTree Cocoa (COCO): kakao, dostępny w XTB.
Dla kogo: dla doświadczonego inwestora, który traktuje taką pozycję taktycznie i jako mały procent portfela. Jak ograniczać to ryzyko, opisujemy w tekście czy ETF-y są ryzykowne.
ETF na żywność – fundusze akcji spółek agrobiznesu
ETF na żywność kupuje akcje firm produkujących nawozy, maszyny rolne, nasiona i żywność. Zarabia na zyskach tych spółek, a nie bezpośrednio na cenach upraw, i nie ma problemu contango.
- iShares Agribusiness UCITS ETF (ISAG / SPAG): ok. 100 spółek z indeksu S&P Commodity Producers Agribusiness, m.in. Corteva, Archer-Daniels-Midland, Deere i Nutrien. Replikacja fizyczna, wersja akumulująca, dostępny w XTB.73
- Rize Sustainable Future of Food UCITS ETF (RIZF / FOOD): ok. 50 spółek związanych ze zrównoważoną produkcją żywności, emitent: ARK Invest International.8
- Global X AgTech & Food Innovation UCITS ETF (KROP): spółki technologii rolniczych. Ma tylko ok. 7 mln euro aktywów, co oznacza niską płynność i ryzyko likwidacji funduszu.9
Pokrewną kategorią są fundusze spółek z branży wodnej – opisujemy je w zestawieniu najlepszych ETF na wodę.
Co decyduje o wyniku ETC rolnego – contango, pogoda, płynność
Contango i koszt rolowania
W przeciwieństwie do ETC na złoto ETC rolne nie trzymają towaru, tylko kontrakty terminowe, które przed wygaśnięciem zamieniają na dalsze – to rolowanie. Przy contango (dalszy kontrakt droższy) każda zamiana kosztuje i ETC może tracić, nawet gdy cena pszenicy na rynku kasowym stoi w miejscu. Przy backwardation rolowanie dokłada zysk.4
Wersja WisdomTree Agriculture Longer Dated (FAGR, ISIN JE00B24DMK23) trzyma kontrakty o ok. 3 miesiące dalsze, co ma łagodzić contango. Kosztuje jednak 1,14% rocznie i ma zaledwie ok. 5 mln dolarów aktywów.10
Sezonowość i pogoda
Susza w czasie kwitnienia kukurydzy, przymrozki na plantacjach kawy czy słaby monsun potrafią gwałtownie zmienić ceny w ciągu kilku tygodni. Rynek reaguje też na comiesięczny raport USDA o podaży i popycie na płody rolne (WASDE).11
Płynność małych ETC i waluta
Mniejsze ETC, jak Coffee czy Soybeans, mają zwykle szerszy spread. Bezpieczniej składać zlecenia z limitem ceny i w godzinach handlu kontraktami rolnymi w USA (po południu czasu polskiego).
Kontrakty rozlicza się w dolarach, więc wynik w złotych zależy też od kursu USD/PLN. WisdomTree oferuje wersje zabezpieczone do euro (np. Agriculture – EUR Daily Hedged), ale mają one wielokrotnie mniejsze aktywa.
Dlaczego na uprawy kupisz ETC, a nie ETF – ryzyko emitenta
Fundusz UCITS na samą pszenicę czy kawę nie powstanie, bo UCITS mogą śledzić tylko zdywersyfikowane indeksy surowcowe.12 ETC WisdomTree emituje spółka z Jersey, a zabezpieczenie leży na wydzielonych rachunkach – przy niewypłacalności emitenta odzyskasz tyle, ile da sprzedaż zabezpieczenia, bez systemu rekompensat.4 Amerykańskie fundusze rolne są w UE praktycznie niedostępne, bo emitenci z USA zwykle nie przygotowują KID.13 Zysk z ETC rozliczasz tak samo jak podatek od ETF. Jeśli inwestowanie to dla Ciebie nowy temat, zacznij od szerokiego rynku – opisujemy to w poradnikach dla początkujących.
jako źródło wiadomości w Google
