Najlepsze ETF na wodę – który wybrać
Największy i najpłynniejszy ETF na wodę to iShares Global Water (IQQQ, ok. 1,9 mld euro) z prawie połową portfela w wodociągach, ale też z najwyższym TER – 0,65%. Najtańszy z dużych jest L&G Clean Water (XMLC, TER 0,49%) z równymi wagami spółek, a Amundi MSCI Water (LYM8, 0,60%) wybiorą szukający filtra ESG i przewagi firm przemysłowych. Żaden nie jest notowany na GPW – wszystkie kupisz na Xetrze w euro, a najtańszy Xtrackers (0,35%) ma tylko ok. 8 mln euro aktywów.
Wszystkie cztery to ETF-y z replikacją fizyczną na akcje wodociągów, producentów sprzętu (pompy, rury, zawory, liczniki) i firm od uzdatniania wody.1234 Zachowują się więc jak fundusze akcji i niosą ryzyko typowe dla ETF-ów akcyjnych – gdy spada cała giełda, zwykle spadają razem z nią. Stan na październik 2026.
Wodociągi czy przemysł – jak wybrać ETF na wodę
Fundusze różni przede wszystkim indeks: od niego zależy udział wodociągów, koncentracja i udział USA. Koszty i wielkość funduszu liczą się w drugiej kolejności.
Udział wodociągów
Udział wodociągów waha się od ok. 8% w Xtrackers do ok. 46% w iShares – i to najmocniej odróżnia ETF-y wodne od siebie. Wodociągi mają stabilne przychody, bo za wodę płaci się niezależnie od koniunktury, a ceny często zatwierdza regulator, ale rosną wolniej. Firmy przemysłowe (pompy, filtry, armatura) mocniej zależą od inwestycji budowlanych i przemysłu – w dobrych latach zarabiają więcej, w złych tracą szybciej.
Koncentracja i sposób ważenia spółek
W iShares Global Water dziesięć największych spółek to ok. 55% portfela, a największa (American Water Works) waży ok. 8%.1 Amundi MSCI Water ma spółki o zbliżonych wagach, po ok. 4% w czołówce.2 L&G Clean Water stosuje równe wagi – dziesięć największych pozycji to tylko ok. 23% portfela, a dużą część stanowią małe i średnie firmy.35
Udział USA i ryzyko walutowe
We wszystkich funduszach dominują spółki z USA – od ok. 41% do ok. 62% portfela. Na wynik w złotych wpływa więc kurs dolara, a także funta, franka czy jena. Żaden z opisanych funduszy nie zabezpiecza kursu walut.
TER i wielkość funduszu
TER ETF-ów wodnych wynosi od 0,35% do 0,65% rocznie – kilka razy więcej niż w ETF-ach na szerokie indeksy. Fundusz z kilkoma milionami euro aktywów może zostać zamknięty, a jego cena na giełdzie ma zwykle szerszy spread.
iShares Global Water – największy ETF wodny z dużym udziałem wodociągów
iShares Global Water to najstarszy (od 2007 roku) i największy ETF wodny w Europie.1 Śledzi indeks S&P Global Water, który dzieli spółki na dwie grupy po 50% wagi: wodociągi i infrastrukturę oraz sprzęt i materiały.6 W czołówce są American Water Works, Xylem, brazylijski SABESP oraz brytyjskie United Utilities i Severn Trent.
Fundusz wypłaca dywidendy dwa razy w roku. Istnieje też wersja akumulująca (ISIN IE000CFH1JX2), ale jest znacznie mniejsza – ok. 63 mln euro.1
Dla kogo: dla osoby, która chce mieć w portfelu dużą część spokojniejszych wodociągów i ceni płynność największego funduszu.
Amundi MSCI Water – ETF wodny z przewagą firm przemysłowych
W Amundi MSCI Water ok. 62% portfela stanowią firmy przemysłowe, a spółki mają zbliżone wagi.2
Fundusz śledzi indeks MSCI ACWI IMI Water Filtered, który wyklucza spółki z niskimi ocenami ESG i zaangażowane w kontrowersyjne branże.7 W czołówce są Veralto, IDEX, American Water Works, United Utilities, Xylem i szwedzki Alfa Laval.
Podstawowa wersja (Dist) wypłaca dywidendę raz w roku. Jest też wersja akumulująca (Acc, ISIN FR0014002CH1) z tym samym TER, ale o wiele mniejsza – ok. 64 mln euro.2
Dla kogo: dla osoby, która w temacie wody szuka raczej wzrostu firm technologicznych i przemysłowych niż stabilnych wodociągów.
L&G Clean Water – najtańszy z dużych, z równymi wagami spółek
Indeks Solactive Clean Water wybiera firmy z technologii, inżynierii i usług związanych z czystą wodą.5 Przemysł to ok. 54% portfela, a dzięki równym wagom dużo miejsca zajmują małe i średnie spółki, np. NWPX Infrastructure czy Gorman-Rupp. Wyróżnia go też ok. 14% udziału Japonii.3 Fundusz nie wypłaca dywidend – reinwestuje je w portfel.
Dla kogo: dla osoby, która chce rozłożyć ryzyko na wiele firm technologicznych i nie potrzebuje wypłat dywidend.
Xtrackers MSCI Global Clean Water & Sanitation – najniższy TER, ale nietypowy skład
Indeks wybiera spółki, które wspierają 6. Cel Zrównoważonego Rozwoju ONZ (czysta woda i warunki sanitarne).8 W czołówce są jednak Kimberly-Clark, Essity i Unicharm (produkty higieniczne), West Fraser Timber (drewno) czy Bakkafrost (hodowla łososia), a wodociągi to niewielka część portfela.4
Na rynku są też inne małe ETF-y wodne: Global X Clean Water, First Trust Nasdaq Clean Edge Global Water i Deka STOXX Future Water ESG. Każdy ma poniżej 25 mln euro aktywów.9
Dla kogo: dla osoby, której zależy na niskim koszcie i szerokim temacie higieny i sanitacji – i która akceptuje ryzyko małego funduszu.
Gdzie kupić ETF na wodę z Polski
Żaden ETF wodny nie jest notowany na GPW, więc kupisz go na koncie maklerskim z dostępem do Xetry, LSE lub Borsa Italiana.10 Na Xetrze wszystkie cztery fundusze są notowane w euro, więc przy zakupie za złote dochodzi przewalutowanie. Zysk ze sprzedaży i dywidendy rozliczasz w Polsce według 19% stawki podatku.11
Czy można inwestować w samą cenę wody
Od grudnia 2020 roku na giełdzie CME notowane są rozliczane pieniężnie kontrakty terminowe na indeks Nasdaq Veles California Water Index, który odzwierciedla cenę praw do wody w Kalifornii.12 To niszowy rynek – w Europie nie ma ETF-u UCITS, który by te kontrakty kupował. Towary, które faktycznie kupuje się na giełdzie, opisujemy w zestawieniu ETF-ów na surowce, a uprawy takie jak pszenica czy kawa – w artykule o ETF-ach na surowce rolne. Jak branżowe fundusze wpisują się w szersze inwestowanie, wyjaśniamy w poradnikach dla początkujących.
jako źródło wiadomości w Google
