Najlepsze ETF na metale szlachetne – ranking 2027

Najlepsze ETF na metale szlachetne – który wybrać

Na kilka metali naraz najlepszy jest WisdomTree Physical Precious Metals (PHPM, TER 0,44%) – jedyny fizyczny koszyk złota, srebra, platyny i palladu, choć w ok. 61% to złoto, więc zachowuje się głównie jak złoto. Alternatywą jest WisdomTree Precious Metals (AIGP, 0,49%) na kontraktach futures, ale obejmuje tylko złoto i srebro. Żaden z nich nie jest na GPW, więc potrzebne jest konto maklerskie z dostępem do Londynu, Xetry lub Mediolanu.

Stan na 15–16 października 2026.¹²

WisdomTree Physical Precious Metals – jedyny fizyczny koszyk

Za jednym papierem PHPM stoją cztery metale w skarbcu HSBC w Londynie. W połowie października 2026 roku koszyk składał się w ok. 61% ze złota, 25% ze srebra, 8% z palladu i 6% z platyny.¹

Produkt działa od 2007 roku. Każdy papier daje prawo do określonej liczby uncji każdego metalu, pomniejszanej codziennie tylko o opłatę roczną. Metal musi spełniać standard Good Delivery londyńskich stowarzyszeń LBMA i LPPM.¹

Stała liczba uncji oznacza, że udziały procentowe zmieniają się razem z cenami. Gdy złoto drożeje szybciej niż pozostałe metale, jego udział w koszyku rośnie, a emitent nie przywraca wcześniejszych proporcji.

Platyna i pallad dają więc koszykowi tylko domieszkę metali przemysłowych. Produkt ma sens dla kogoś, kto chce jednym zakupem uzyskać dywersyfikację w obrębie metali i nie pilnować proporcji samodzielnie.

Koszyk fizyczny a koszyk na kontraktach futures (WisdomTree Precious Metals)

WisdomTree Precious Metals (AIGP) nie trzyma metalu w skarbcu – odwzorowuje indeks kontraktów terminowych Bloomberg Commodity Precious Metals Subindex, który obejmuje tylko złoto i srebro.²

Kontrakty są regularnie rolowane. Gdy nowy kontrakt jest droższy od wygasającego (contango), inwestor traci na samej wymianie, a gdy jest tańszy – zyskuje.²

Koszyk czy osobne ETC na każdy metal

Osobne ETC pozwalają zbudować własne proporcje, kosztem większej liczby transakcji.

Najtańsze ETC na każdy metal porównujemy w osobnych zestawieniach: ETF na złoto, ETF na srebro, ETF na platynę i ETF na pallad.

ETF na metale szlachetne – zabezpieczenie, waluta i podatek

Fundusz ETF zgodny z UCITS nie może kupować metali szlachetnych, dlatego w Europie kupuje się je przez ETC.³ Fizyczne ETC trzymają metal alokowany – konkretne sztabki w skarbcu. Emitent publikuje listę sztabek, a skarbiec kontrolują zewnętrzni inspektorzy (w PHPM dwa razy w roku).¹

Opisane produkty są wyceniane w dolarach i nie mają zabezpieczenia walutowego. Nawet przy zakupie na Xetrze w euro na wynik wpływa kurs USD/PLN.¹

ETF-y na spółki wydobywcze, np. VanEck Gold Miners UCITS ETF (TER 0,53%), to fundusze akcyjne, a nie metal.⁴ Kurs kopalni zależy też od kosztów wydobycia, zadłużenia i zarządzania spółką. To rozwiązanie dla kogoś, kto akceptuje ryzyko giełdowe akcji.

Zysk ze sprzedaży ETC opodatkowujesz tak jak zysk z ETF-u – szczegóły w odpowiedzi, czy od ETF płaci się podatek. Metale to zwykle tylko część portfela – szerzej o tym, jak zacząć inwestowanie, piszemy w poradnikach dla początkujących.