Kalkulator OKI – Osobiste Konto Inwestycyjne Policz, ile zyskasz na OKI

Kalkulator symuluje konto miesiąc po miesiącu, zaczynając od 1 stycznia 2027 r., gdy wchodzą w życie przepisy o OKI. Na początku każdego miesiąca dodaje Twoją wpłatę, a potem dolicza zysk według wybranej rocznej stopy zwrotu.

Na koniec każdego roku liczy średnią wartość konta, odejmuje od niej kwotę wolną i od nadwyżki nalicza podatek od wartości aktywów. Podatek pomniejsza saldo, więc ta kwota przestaje dalej pracować.

Równolegle liczy ten sam portfel na zwykłym rachunku maklerskim, na którym przy sprzedaży płacisz 19% podatku Belki od zysku. Różnica między wynikami pokazuje, czy w Twoim scenariuszu OKI się opłaca.

W 2027 roku stawka wynosi 0,85%. Tak ustaliła ją wprost ustawa.

Od 2028 roku stawka to 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października roku poprzedniego, zaokrąglone w dół do setnych części procentu, ale nie mniej niż 0,1%. Minister Finansów ogłasza ją do 30 listopada.

Domyślnie przyjmujemy obecną stopę NBP, czyli 3,75% (październik 2026). Daje to stawkę 0,71% na kolejne lata. Jeśli spodziewasz się wyższych stóp, wpisz własną wartość: przy stopie 5% stawka wyniesie 0,95%, a przy 6% już 1,14%. Ustawa nie przewiduje górnego limitu stawki.

Bo każdy rodzaj aktywów ma inną kwotę wolną od podatku:

• polskie akcje i fundusze: 100 000 zł średniej wartości,
• obligacje skarbowe i lokaty: 25 000 zł, które są częścią limitu 100 000 zł, a nie dodatkową pulą,
• ETF-y i akcje zagraniczne: 0 zł, czyli podatek od całej wartości od pierwszej złotówki.

Kalkulator liczy jeden rodzaj aktywów naraz. Jeśli łączysz kilka, traktuj wynik jako przybliżenie i pamiętaj, że kwota wolna jest wspólna dla wszystkich Twoich kont OKI.

Według ustawy instytucja wycenia Twoje aktywa na koniec każdego dnia. Średnia to suma tych wycen podzielona przez liczbę dni, przez które konto było prowadzone w danym roku. Liczy się więc cały rok, a nie stan z 31 grudnia. Wypłata pieniędzy tuż przed końcem roku nie obniży podatku.

Kalkulator przybliża dzienną średnią wartościami z początku i końca każdego miesiąca. Przy regularnych wpłatach i stałej stopie zwrotu różnica jest pomijalna.

Obliczenia odpowiadają zasadom z ustawy, ale to prognoza oparta na założeniach. Kalkulator przyjmuje stałą stopę zwrotu co roku, a prawdziwy rynek tak nie działa. Na OKI ma to szczególne znaczenie, bo podatek od aktywów płacisz również w roku, w którym portfel stracił.

Przyjmujemy też kilka uproszczeń:

• podatek pobieramy z konta na koniec roku, choć w praktyce płacisz go do 31 maja kolejnego roku,
• od 2030 roku zwiększamy kwoty wolne o 2,5% rocznie (cel inflacyjny NBP), bo ustawa przewiduje ich waloryzację o inflację z zaokrągleniem w dół do pełnych 100 zł,
• na zwykłym rachunku podatek Belki liczymy raz, przy sprzedaży na końcu okresu; przy lokatach bank pobiera go od każdej wypłaty odsetek, więc tam przewaga OKI bywa w praktyce większa,
• nie uwzględniamy prowizji, opłat za zarządzanie funduszem ani kursów walut, a inflację możesz włączyć osobną opcją, która przelicza wynik na dzisiejsze pieniądze.

Nie. Wszystkie obliczenia wykonują się w Twojej przeglądarce. Nie zakładasz konta, nie podajesz danych kontaktowych, a wpisane kwoty nie są nigdzie wysyłane.

OKI to nowy rodzaj rachunku wprowadzony ustawą z 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych (Dz.U. 2026 poz. 1098). Przepisy obowiązują od 1 stycznia 2027 r. Konto mogą prowadzić banki, domy maklerskie, towarzystwa funduszy inwestycyjnych, zakłady ubezpieczeń oraz powszechne towarzystwa emerytalne (w formie dobrowolnego funduszu emerytalnego).

Zyski ze sprzedaży, odsetki i dywidendy na OKI są zwolnione z 19% podatku Belki. Zamiast niego płacisz co roku podatek od wartości aktywów, ale tylko wtedy, gdy średnia wartość konta przekroczy kwotę wolną. Pieniądze możesz wypłacić w dowolnym momencie bez utraty zwolnienia.

Konto może założyć każda pełnoletnia osoba z numerem PESEL. Nazwę czasem błędnie rozwija się jako „otwarte konto inwestycyjne”, ale ustawa mówi o koncie osobistym.

Podatek płacisz od nadwyżki średniej wartości aktywów ponad kwotę wolną. W 2027 roku dla portfela akcji i funduszy wzór wygląda tak: (średnia wartość − 100 000 zł) × 0,85%.

• średnio 80 000 zł na koncie: 0 zł podatku,
• średnio 150 000 zł: 50 000 zł nadwyżki × 0,85% = 425 zł,
• średnio 300 000 zł: 200 000 zł nadwyżki × 0,85% = 1 700 zł.

Podatek nie zależy od zysku. Zapłacisz go także w roku, w którym portfel stracił na wartości, a strat z OKI nie odliczysz od innych dochodów.

Ustawa dzieli aktywa na trzy grupy:

• oszczędnościowe (kwota wolna do 25 000 zł): konta i lokaty w złotych, detaliczne obligacje skarbowe, np. COI i EDO, bony skarbowe oraz fundusze o najniższym poziomie ryzyka,
• inwestycyjne (kwota wolna do 100 000 zł łącznie z oszczędnościowymi): akcje notowanych w Polsce spółek z kapitałem zakładowym w złotych, obligacje notowane w złotych, listy zastawne oraz fundusze i ETF-y lokujące co najmniej 70% w takie aktywa,
• pozostałe (bez kwoty wolnej): akcje i ETF-y zagraniczne, obligacje i lokaty w walutach obcych, fundusze z ponad 30% aktywów za granicą.

Na OKI możesz trzymać także aktywa z trzeciej grupy, ale od ich wartości zapłacisz podatek od pierwszej złotówki.

Nie. Kwota 100 000 zł to kwota wolna od podatku, a nie limit wpłat. Możesz wpłacić więcej, ale od średniej wartości ponad kwotę wolną zapłacisz podatek od aktywów.

Wpłacasz wyłącznie gotówkę, więc nie przeniesiesz na OKI akcji ani obligacji z innego rachunku. Kont OKI możesz mieć kilka, ale kwota wolna jest jedna na osobę i dzieli się ją między wszystkie konta. Do 2029 roku kwoty wolne są stałe, a od 2030 roku będą co roku waloryzowane o inflację.

OKI wypada najlepiej, gdy średnia wartość konta mieści się w kwocie wolnej albo przekracza ją niewiele. Przykład: 10 000 zł na start i 500 zł miesięcznie w polskie akcje przez 20 lat przy 7% rocznie daje na OKI ok. 289 tys. zł (po ok. 3 800 zł podatku od aktywów), a na zwykłym rachunku po podatku Belki ok. 263 tys. zł.

Przewaga OKI maleje, a nawet znika, gdy:

• trzymasz aktywa zagraniczne, które nie mają kwoty wolnej,
• trzymasz dużo obligacji lub lokat, bo dla nich kwota wolna to tylko 25 000 zł,
• stopa zwrotu jest niska, więc podatek od aktywów zjada dużą część zysku,
• inwestujesz przez kilkadziesiąt lat, bo podatek od wartości płacisz co roku.

Na przykład 300 000 zł wpłacone jednorazowo w zagraniczny ETF na 30 lat przy 7% rocznie daje na zwykłym rachunku ok. 52 tys. zł więcej niż na OKI. Oba przykłady zakładają stopę NBP 3,75%. Swój scenariusz sprawdzisz w kalkulatorze powyżej.

Nie. ETF na S&P 500 inwestuje w spółki amerykańskie, więc nie spełnia warunku 70% polskich aktywów. Na OKI nie zapłacisz od niego podatku Belki, ale podatek od aktywów obejmie całą jego wartość, bez kwoty wolnej. W 2027 roku to 0,85% rocznie, czyli 85 zł od każdych 10 000 zł.

Przy horyzoncie kilku lub kilkunastu lat i stopie zwrotu powyżej ok. 5% rocznie wychodzi to zwykle taniej niż Belka. Przy niskiej stopie zwrotu albo horyzoncie 30 lat i dłuższym zwykle wygrywa zwykły rachunek.

Zwolnienie z podatku bez limitu wartości, także dla zagranicznych ETF-ów, daje IKE po spełnieniu jego warunków. Ile może urosnąć inwestycja w indeks, policzysz w kalkulatorze S&P 500.

To konta do różnych celów i możesz mieć oba jednocześnie:

• IKE zwalnia z podatku Belki cały zysk, bez względu na wartość konta, także z zagranicznych ETF-ów. Warunkiem jest wypłata po 60. roku życia i wpłaty w co najmniej 5 latach. Limit wpłat w 2026 r. wynosi 28 260 zł.
• OKI nie ma limitu wpłat i pozwala wypłacić pieniądze w każdej chwili. Zwolnienie dotyczy jednak głównie polskich aktywów, a od nadwyżki ponad kwotę wolną płacisz co roku podatek od aktywów.

IKE jest pomyślane jako oszczędzanie na emeryturę, a OKI jako elastyczne konto na cele za kilka lub kilkanaście lat. Zysk z IKE policzysz w kalkulatorze IKE.

Do końca lutego instytucja prowadząca konto przekaże informację o średniej wartości Twoich aktywów, która trafi do e-Urzędu Skarbowego. Zeznanie składasz tam od 15 marca do 31 maja roku następującego po roku podatkowym i w tym samym terminie płacisz podatek.

Pierwszy raz rozliczysz OKI wiosną 2028 roku, za rok 2027. Zeznanie trzeba złożyć także wtedy, gdy średnia wartość nie przekroczy kwoty wolnej i podatek wynosi 0 zł.